Come investire con alta inflazione

L'inflazione riduce il nostro potere d'acquisto, ci rende più poveri nel lungo periodo e distrugge i nostri risparmi. Ma l'inflazione attanaglia anche il nostro portafoglio, con effetti importanti sui prezzi degli asset in cui avevamo investito proprio per difenderci dall'inflazione. Per affrontare questo apparente cane che si morde la coda, abbiamo essere in grado di costruire portafogli resilienti a scenari inflativi.

Tightening Cycle: il ciclo di inasprimento della politica monetaria

Il nostro CIO approfondisce alcuni temi centrali odierni, che ci daranno lo spunto per studiare l'evolvere del ciclo economico futuro, traendo importanti indicazioni per i propri investimenti. In questo documento, viene tratteggiato il nuovo modello noto col termine di Tightening Cycle, ovvero il ciclo di futuri inasprimenti che le banche centrali effettueranno sul sistema economico: sulla base di ciò, analizzeremo possibili evoluzioni dei mercati e, soprattutto, rischi che oggi i mercati stessi sottostimano.

Some Bad News: vacancy rate, liquidity hole e inflazione strutturale. Cosa fare ora?

In questo ultimo paper, i nostri analisti si interrogano sulle attuali condizioni del mercato, analizzando alcuni fattori alla base di questa forte inflazione e chiedendosi se questi possano essere o meno strutturali e se possano dirci qualcosa sul prossimo futuro. Cercando, nel contempo, di trovare una via sostenibile, per i prossimi anni, per i propri investimenti.

La Cina: economia, ecosistema e finanza

Un documento approfondito sull'ecosistema economico e finanziario cinese, per comprendere se la Cina può essere (ancora) una buona opportunità di investimento e il suo ruolo nei portafogli

Inflazione, tassi e conflitti come investire oggi

Alcune riflessioni sulla crisi bellica, sull'attuale contesto macro e su come potersi oggi muovere sui mercati.

I Sustanability Linked Bonds e ESG Bonds: un focus

Nel mondo attuale, gli investimenti ESG e Green propriamente detti hanno raggiunto, ormai, si sente spesso dire, un punto di svolta: la loro presenza in portafoglio sta diventando sempre più mainstream e diverse ricerche in materia hanno provato come orientarsi verso titoli (azionari) ESG possa restituire maggiori rendimenti corretti per il rischio. La domanda che ci poniamo adesso è: i Sustanibility Green Bonds e i più generali ESG Bonds sono una nuova opportunità di investimento o rischiano di essere solo il classico ``greenwashing`` di settore, convogliando risorse verso titoli che non sono altro che obbligazioni nominali?

Outlook IV Trim 2021 - 2022 Come investire oggi sulle borse

In questo report, proviamo ad analizzare quelle che sono le variabili principali che stiamo osservando e che stanno maggiormente impattando sui prezzi di borsa, per porci la classica domanda a cui vogliamo rispondere alla fine di analisi di questo genere: come investire in questo contesto?

Inflation Hedging & Portfolio Management

Partendo dall'analisi delle determinanti dell'inflazione e di quelle che possono essere le componenti economiche e le variabili rilevanti per il suo andamento, proviamo a tracciare un quadro di analisi nel quale comprendere quale possa essere l'inflazione futura e quali siano le asset class da inserire in portafoglio per proteggerci dall'inflazione stessa (contenuto fruibile completamente dagli iscritti all'Academy)

Alcune idee di investimento sull'oro

Alla luce delle molte domande che i nostri clienti ci pongono sulla necessità di allocare una buona parte del proprio capitale in oro, abbiamo pubblicato questa nuova ricerca sulle peculierità del metallo giallo come diversificatore principe ed elemento imprescendibile in un portafoglio immune agli shock economici di breve periodo. Riteniamo, infatti, che l'attuale contesto economico caratterizzato ancora da ampie politiche fiscali e monetarie espansive e bassa inflazione possa avvantaggiare ancora l'oro.

Fiscal Plus - Le tasse sugli investimenti

In questo e-book, trattiamo in modo approfondito le tasse e le imposte sugli investimenti, come poterle ridurre e come recuperare le tue minusvalenze che hai generato negli anni scorsi.

Come ribilanciare il portafoglio

Quant'è importante e come ri-bilanciare periodicamente il proprio portafoglio? Quali vantaggi può ottenere l'investitore dall'attività di riaggiustamento delle proporzioni degli asset in portafoglio? Nuovi studi dimostrano come sia una attività essenziale da svolgere.

La verità sui fondi indicizzati

Una breve guida che spiega perchè orientarsi verso i fondi indicizzati passivi (come gli ETF) e la soluzione miglior per i propri investimenti.

Investire in ETFs obbligazionari

L’obbligazionario è stata sempre un asset class importante da inserire in portafoglio: l’avvento però dei tassi a zero (ZIRP), avvolte addirittura negativi (NIRP), che oggi rappresentano un unicum assoluto nella storia economica recente, ha modificato la percezione dell’investitore medio di questa asset class. Se non rende nulla, ha senso ancora inserirla in portafoglio e comprare ETFs obbligazionari? E se la risposta è positiva, quali scegliere?

Come investire con i tassi a zero?

Secondo molti autorevoli analisti (tra cui per ultimo Bridgewater), la sfida più importante che gli investitori sono chiamati ad affrontare oggi è confrontarsi con i tassi di interesse a zero degli strumenti obbligazionari. È ormai una realtà che i rendimenti delle obbligazioni a lungo termine siano pari o prossimi allo zero negli Stati Uniti e non solo e ci sono così tante implicazioni di questo fenomeno che ci vuole molto tempo per riconoscerle e assorbirle tutte. Con questa guida, vogliamo capri quali implicazioni avranno per i nostri investimenti i tassi a zero e su cosa puntare per il futuro.

Quanto le performance passate sono predittive di quelle future?

Spesso ci si chiede se in borsa si è più bravi o fortunati e se le performance positive di un gestore siano il prodotto della sua bravura o solo della fortuna. Allo stesso modo, se saranno il prodotto della sua bravura, le performance passate possono dirci qualcosa su quelle che arriveranno in futuro, altrimenti le performance passate saranno solo casuali e scarsamente rilevanti. Questo studio cerca di capire se un gestore di portafogli che abbia realizzato ottime performance in passato riesca a ripetersi anche in futuro, e se in borsa si è quindi bravi o solo fortunati.

The Permanent Portfolio

Una ricerca completa sulla strategia di investimento che sta rivoluzionando la teoria della finanza e il mondo degli investimenti: il «Portafoglio Permanente» è veramente la soluzione ideale per gli invesitmenti di 8 investitori su 10?

Il Portafoglio All Weather

Il Portafoglio All Weather