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Fai tuoi, finalmente, i segreti dell’investitore in azioni, come i grandi della storia

Sai bene che le azioni sono state, storicamente, le asset class che hanno restituito i migliori rendimenti in assoluto.

 

Non esiste paragone con altri strumenti finanziari e, nel tempo, chi ha capito e carpito i seguenti dell’investire in azioni ha realizzato le migliori performance in assoluto.

 

Certo, in Italia questo non è stato sempre vero, per il semplice motivo che l’italiano medio si è approcciato al mondo delle azioni sempre in modo sbagliato, perdendo denaro su denaro.

 

Tutto cambia, invece, quando hai una strategia, quando capisci perche le azioni salgono e perchè crescono, quando capisci veramente come si investe in azioni.

Costruisci il tuo portafoglio in azioni con i metodi dei grandi investitori

Ecco, il mondo delle azioni ti regala infinite opportunità, anche stando comodo sul divano di casa tua: nel momento in cui capisci come selezionarle, come valutarle, ti si aprono davanti agli occhi enormi opportunità.

 

Le azioni, in qualità di quote di aziende, sono la rappresentazione dello sviluppo e dell’innovazione di ogni singola impresa: tu quello stai acquistando.

 

Non un grafico, non una Trading System, non una “candela“, ma una piccola quota di un qualcosa che vende prodotti, assume gente, paga fornitori, remunera azionisti.

 

Ecco cosa potrai fare dentro ALFA, capire come scovare le migliori opportunità del mercato, trattando le azioni per quello che sono, ovvero quote di imprese.

 

Il nostro obiettivo è aiutarti a metterti in gioco, guidandoti in questo modo e dandoti strumenti finanziari e psicologici per farlo al meglio.

ISCRIVITI ORA!

Cosa riuscirai a fare dopo Alfa?

01

Scegliere le migliori azioni

Il primo vero obiettivo che raggiungerai con Alfa è imparare a scegliere le azioni cn un migliore potenziale in assoluto sul mercato, grazie ai segreti dell’analisi fondamentale

02

Calcole I Target Price

Hai sentito spesso parlare di “target Price”, ovvero il prezzo obiettivo che dovrebbe avere un titolo sul mercato? Ecco, grazie ad Alfa imparerai come calcolarli!

03

Acquistare e vendere

Un titolo che ha un forte potenziale va acquistato, perché il suo valore futuro sarà maggiore del prezzo attuale, ma, se perde il suo potenziale, va venduto: in Alfa capirai quando ciò accade e perchè.

04

Leggere un bilancio

Sembra scontato da dire, ma purtroppo non lo è: moltissimi si approcciano alla Valutazione delle Azioni senza sapere com’è fatto un bilancio e senza saperlo neanche leggere. In Alfa sarà il tuo primo vero obiettivo.

05

Applicare DCF e multipli

I metodi più importanti nella Valutazione delle azioni restano il Discounted Cash Flow e i metodi dei multipli di borsa: dentro Alfa, capirai davvero come applicarli a fondo.

06

Valutare il rischio specifico

Quando si acquistano o si valutano azioni, è molto importante valutare il rischio specifico e il costo del dissesto: con Alfa, capirai come farlo.

Che risultati raggiungono i nostri investitori?

Nel giro di pochi mesi di studio e applicazione, i nostri investitori sono pronti a svolgere le loro valutazioni e a selezionare le azioni su cui investire.

 

Grazie a tutta l’assistenza che forniamo, grazie al contenuto pratico del corso, alle valutazioni che mostriamo noi stessi continuamente, in poco tempo, chi partecipa ad Alfa, riesce a mettere in atto quanto imparato.

 

E a sviluppare, in piena autonomia, le prime proprie operazioni.

 

Come puoi anche tu averne la prova dalle nostre recensioni!

MASTER ALFA

Un plus per la tua formazione

Alfa è un master di alta formazione nel campo delle scienze Economiche, nel campo dell’Economia Aziendale e della Corporate Finance e può portare un plus importante alle tue skills, seguito anche da professionisti del settore, come analisti, consulenti o Private Banker.

 

Ai nostri studenti più avanzati rilasciamo infatti un certificato di eccellenza e di completamento del corso, se si rispettano determinati requisiti, dove attestiamo la frequenza al corso, l’effettiva partecipazione e il raggiungimento di determinati requisiti.

 

Certificato che sarà certamente un plus in più nel tuo curriculum.

Centinaia di studenti che ogni giorno seguono i nostri corsi

Il programma del corso

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0. Stock Market For Beginners: concetti chiave e prime analisi

N. Lezione: 10

Ore di Video Lezioni: 2

 

Il modulo 0 tratta del mercato azionario nel suo complesso, dei primi temi da affrontare e dei primi termini da imparare, compreso il giusto approccio per diventare un investitore in azioni.

 

Lezioni:
  1. Stock market for beginners: due modi in cui i trader e gli investitori fanno soldi in azioni
  2. Alla ricerca dei vincitori: come selezionare le azioni tenbagger
  3. Il portafoglio che costruiremo: come usare le azioni in un portafoglio diversificato
  4. Investment Style: Value, Growth and Dividend Stocks
  5. Investment Style: i settori azionari e i cicli di mercato
  6. Investment Style: azioni diverse per ogni ciclo
  7. Misurare il rischio nel mercato azionario: standard deviation, beta, alfa, CAPM, SML e Sharpe Index
  8. Misurare il rischio nel mercato azionario: il VAR e il Drawdown
  9. Come definire il tuo portafoglio azionario: la massima perdita sopportabile
  10. Come scegliere il broker per le tue azioni
1. Stock Picking: tipologie di valutazione e stili di investimento

N. Lezione: 14

Ore di Video Lezioni: 3

 

Riuscire a leggere un bilancio, le principali voci e i principali strumenti di lettura. Indici finanziari, reddituali, patrimoniali, riclassificazione del bilancio, EBIT, EBITDA e applicazione del metodo reddituale per le aziende Value e Capital Intensive. Stili di valutazione, modelli di investimento ed errori tipici degli investitori

 

Lezioni:

  1. Stocks Valuation: come valutare le azioni in cui investire
  2. I metodi di valutazione: DCF, Ratios, Multiples, Contingent Claim Valuation
  3. I classici errori da evitare nella Valutazione
  4. Gli stili di investimento: Investing In Growth Stocks
  5. Gli stili di investimento: Investing In Value Stocks
  6. Gli stili di investimento: GARP, Growth At A Reasonable Price
  7. Gli stili di investimento: Dividend Aristocrats e Dividend Income Stocks
  8. Il Bilancio: Cash Flow Statement e Income Statement
  9. EBIT e EBITDA: calcolo e differenza con MON e MOL
  10. Cash Flow Statement e Cash Flow From Operations
  11. L’analisi di bilancio attraverso i ratios: equilibrio finanziario, reddituale e patrimoniale
  12. ROI, ROE, ROD: il modello della leva finanziaria
  13. Analisi della struttura finanziaria e patrimoniale
2. Stocks Fundamental Analysis: metodi di valutazione Asset e Equity Side

N. Lezione: 13

Ore di Video Lezioni: 4

 

In questa sezione, si entra nel vivo del calcolo del prezzo delle azioni: cosa sono i flussi di cassa; stimare e prevedere i flussi di cassa attraverso diversi metodi; le diverse dimensioni dei flussi cassa (Free Cash Flow to Equity or to Firms); definire il tasso di attualizzazione correttamente (CAPM, Beta, WACC)

 

Lezioni:
  1. Cosa sono e come calcolare i flussi di cassa
  2. Utile Netto, Dividendi, EBITDA o CFFO: quali flussi di cassa usare?
  3. Il calcolo del «Free Cash Flow», il flusso di cassa per l’azionista
  4. Metodo Asset Side e Equity Side
  5. Stima del Free Cash Flow to Equity
  6. Stima del Free Cash Flow to Firms
  7. Il fabbisogno di investimento di un’azienda
  8. Rettificare l’utile e capitalizzare costi operativi
  9. Costi di R&D
  10. Costi di acquisizione
  11. Esempio: il Free Cash Flow to Equity di Caterpillar
  12. Attualizzare i flussi di cassa: calcolo costo del capitale
  13. Attualizzare i flussi di cassa: Weighted Average Cost of Capital (WACC)
3. Discounted Cash Flow: analisi e applicazione del modello

N. Lezione: 11

Ore di Video Lezioni: 2,5

 

In questa sezione, approfondiremo e strutturammo i modelli definitivi per la valutazione delle azioni, partendo dal Discounted Dividend Model, arrivando al Discounted Cash Flow, fino all’Economic Value Added

 

Lezioni:
  1. Il Target Price: come calcolare il Prezzo di un’azione
  2. Qual è il valore di un’azienda: analisi qualitativa e quantitativa
  3. Il Discounted Cash Flow
  4. Elementi chiave del modello e determinanti
  5. Vantaggi e Svantaggi del modello
  6. L’orizzonte temporale: perchè è importante stimare il ciclo di vita aziendale?
  7. La scelta dei tassi
  8. Come prevedere i flussi di cassa dell’azienda: metodi interni ed esterni
  9. Il modello del tasso di reinvestimento del capitale nel metodo Equity Side
  10. Il modello del tasso di reinvestimento applicato ad Intuit Inc.
  11. Il modello del tasso di reinvestimento del capitale nel metodo Asset Side
  12. Valore del capitale netto vs Valore complessivo d’impresa
  13. Calcolo del valore terminale
  14. Discounted Dividend Model
4. Picking Stocks with Ratios: come usare I multipli di borsa

N. Lezione: 13

Ore di Video Lezioni: 2,5

 

Nella sezione 4 di Alfa, approfondiamo e studiamo l’altro grande metodo di valutazione aziendale, ovvero la Valutazione Relativa (Valutaion With Ratios), in cui impareremo a costruire i Ratios di borsa più importanti e ad analizzarne i vari aspetti per giungere al valore dell’impresa

 

Lezioni:

  1. Cos’è la Valutazione Relativa?
  2. Valuation with Ratios: la comparabilità tra aziende
  3. Valuation with Ratios: multipli del valore e multipli del capitale di rischio
  4. Valuation with Ratios: vantaggi e svantaggi
  5. I multipli del capitale di rischio: il Price to Earnings
  6. I multipli del capitale di rischio: il PEG
  7. I multipli del capitale di rischio: il P/S, P/BV, P/FCFE
  8. I multipli del capitale di rischio e i fondamentali
  9. Un esempio di applicazione di Valutazione Relativa
  10. I multipli del Valore: L’Enterprise Value
  11. I multipli del Valore: EV/EBITDA
  12. L’approccio matriciale per la valutazione delle azioni
  13. I multipli del Valore dell’Impresa: EV / EBIT, EV / Revenues, EV / Capitale Investito
5. Analisi Fondamentale avanzata: stimare il valore della liquidità operativa e gli intangibles assets

N. Lezione: 10

Ore di Video Lezioni: 1,5

 

Molte valutazioni aziendali falliscono nel loro intento perchè l’investitore non rileva correttamente il cash aziendale e il valore dei beni immateriali (intangibles): in questo modulo, vedremo come impatta la liquidità aziendale sul valore dell’impresa, come poterla valutare in modo consolidato e separato, e come valutare gli intangibles dell’impresa per una corretta stima del Valore aziendale.

 

Lezioni:

  1. Perchè la liquidità impatta sulla valutazione
  2. L’utilizzo della liquidità: operativa, precauzionale, speculativa
  3. La stima della liquidità operativa: attività fruttifere e non
  4. Strategic Cash Holdings: ulteriori utilizzi della liquidità
  5. Stima dell’ulteriore buffer di liquidità operativa
  6. Perchè è importante stimare la liquidità operativa e come rettificare i flussi di cassa
  7. La stima della liquidità operativa separata e consolidata
  8. Stima del valore degli intangibles autonomi: licenze e brevetti
  9. Stima del valore degli intangibles: brand, capitale umano e avviamento
  10. Metodi di Stima: modello dell’Extra Profitto e modello del capitale investito
6. Oltre l'Analisi Fondamentale: Stock Picking e Option Pricing Theory per valutare un'azione

N. Lezione: 9

Ore di Video Lezioni: 2

 

In questo modulo, affronteremo dinamiche avanzate della Valutazione: le basi della teoria delle Opzioni, dalla loro struttura fino al calcolo del prezzo di un’opzione, per applicare l’Option Pricing Theory alla valutazione delle attività aziendali, come se fossero delle opzioni ed entrare nel vasto mondo del Contingent Claim Valuation (CCV).

 

Lezioni:

  1. Gli intangibles potenziali: introduzione al CCV
  2. Cosa sono le opzioni: classificazione e payout
  3. Modello di Black & Scholes: come prezzare le opzioni
  4. Contingent Claim Valuation: una nuova branca di valutazione
  5. Un Esempio di CCV: stimare il valore di una riserva petrolifera
  6. Un Esempio di CCV: stimare l’espansione potenziale e non effettiva
  7. La volatilità come misura centrale del prezzo di un’opzione e del CCV
  8. I pregi del CCV: stimare un valore potenziale che i modelli non catturano
  9. I pregi del CCV: la forza della flessibilità aziendale
7. Oltre l'analisi fondamentale: stimare gli effetti del dissesto e della prospettiva on a gone concerne sul prezzo

N. Lezione: 10

Ore di Video Lezioni: 2

 

Tutte le valutazioni si basano sul principio che l’azienda non fallirà mai: ma se si stima un dissesto, più o meno probabile, come cambia la valutazione? Alla fine, tutte le nostre stime potrebbero essere sopravvalutate: in questo modulo, affronteremo questo importante problema

 

Lezioni:

  1. Perchè stimare la probabilità di dissesto?
  2. La sopravvalutazione delle aziende senza stimare il dissesto
  3. Cos’è il dissesto: Chapter11 e fallimenti aziendali
  4. Stimare correttamente la continuità aziendale
  5. Perché i modelli DCF non considerano il dissesto e quando possiamo non considerarlo
  6. Quando stimare il dissesto per non sopravvalutare il valore
  7. Come rettificare i flussi di cassa per includere la probabilità di fallimento
  8. Come includere nella Valutazione la prospettiva On Gone Concern
  9. Come Rettificare i Multipli
8. Oltre l'analisi fondamentale: i modelli EMR, SGOG e QER per scovare i tenbagger

N. Lezione: 10

Ore di Video Lezioni: 2

 

Nel modulo 8, elaboreremo dei modelli avanzati, prettamente qualitativi, per studiare e approfondire i modelli di business delle aziende tenbagger, ovvero i titoli delle aziende che, potenzialmente, potrebbero moltiplicare x10 i nostri soldi: i modelli sviluppati (Economic Moat Rank – Sector, Geography, Opportunities, Governance – Qualitative Economic Rank) ci permetteranno di capire quando saremo difronte ad una tenbagger. Infine, l’applicazione di modelli di valutazione del prezzo ci permetterà di calcolare e stimare un giusto prezzo di acquisto.

 

Lezioni:

  1. Valutazione Qualitativa vs. Valutazione Quantitativa
  2. Canvas Model e SWOT Analysis: lo studio del modello di business
  3. Economic Moat Model: comprendere il vantaggio competitivo
  4. Economic Moat Rank (EMR): I parametri per calcolare il vantaggio competitivo
  5. Dal Modello di Business al Vantaggio competitivo per stimare la crescita aziendale
  6. Il Modello di Porter e la pressione concorrenziale
  7. Come rettificare la forza del vantaggio competitivo per la pressione concorrenziale
  8. Stima definitiva del periodo di crescita
  9. Il metodo Q.E.R. (Qualitative Economic Rank) di Alfa per individuare una Tenbagger
9. Oltre l'Analisi Fondamentale: Stock Option Analysis; Il valore del controllo e delle sinergie aziendali

N. Lezione: 11

Ore di Video Lezioni: 3

 

Il valore delle azioni di molte imprese potrebbe dover essere diluito e corretto per la prassi, ormai comune, di remunerare management e dipendenti attraverso Stock Option: vedremo come stimarne l’impatto sul prezzo. Il valore dell’azienda dipende anche da come la stessa viene guidata: cosa succederebbe se l’azienda cambiasse “controllo” e linea di condotta? Qual è la probabilità che ciò avvenga? E’ quello che si vuole stimare, attraverso il calcolo del “valore del controllo”. Com’è possibile, inoltre, fa crescere il valore aziendale attraverso le sinergie? Come stimare il valore potenziale delle sinergie?

 

Lezioni:

  1. Stock Option e Valore aziendale. Calcolare l’ammontare delle Stock Option in circolazione
  2. L’effetto delle Stock Option sugli utili e sul valore delle azioni
  3. Rettificare il valore incorporando le opzioni nei metodi DCF
  4. Stock Based Compensation: Stock Option Activity vs Restricted Stock Units
  5. Come misurare il valore atteso del controllo
  6. Il valore del controllo del business e la probabilità di modifica della gestione
  7. Cos’è il valore delle sinergie
  8. Sinergie Operative e Finanziarie
  9. Valutare le sinergie operative e finanziarie
  10. Il valore delle sinergie: valore creato e valore aggiunto
  11. Errori da evitare nella stima del valore delle sinergie

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I bonus del corso Alfa: cosa ti regaliamo insieme al corso!

365 giorni di report di vautazione

Ogni settimana, pubblicheremo per te una Valutazione dei titoli che teniamo sott’occhio, sia per farti comprendere come applichiamo noi stessi i criteri di studio che hai appreso nel corso, sia per farti capire meglio come applicare ai casi reali la Valutazione delle azioni.

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8 ore di formazione one to one coi nostri tutor

Oltre al corso, potrai effettuare complessivamente 8 ore di lezioni one to one coi nostri tutor, per approfondire o capire meglio i temi del corso a te più cari, per comprendere meglio come applicare quello che hai imparato o per confrontarti coi nostri esperti sulla valutazione delle azioni

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Tool di Valutazione e Case Studies

Nel corso, troverai strumenti utili all’applicazione di quanto avrai studiato, come Case Studies, esempi di valutazione, tools e strumenti utili da usare per calcolare i prezzi delle azioni e tenere sott’occhio la tua watchlist

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Hai altri dubbi su ALFA?

Tutto quello che devi sapere su cosa potrai fare dopo esserti abbonato
Cosa mi insegna il corso? A selezionare le azioni sottovalutate?

Si. Il corso ti da gli strumenti essenziali per calcolare il valore intrinseco delle aziende nelle quali vorresti investire e quindi a scegliere le migliori aziende in termini sia di prospettive di crescita che di convenienza in termini di prezzo.

Il corso è solo teorico o anche pratico?

Il corso prevede un’introduzione teorica ai vari metodi, ma il nostro obiettivo è poi quello di farti calare nella realtà operativa della valutazione d’azienda, presentati diversi case studies, da analizzare insieme, per applicare subito quello che hai imparato.

Ci sarà un'introduzione alla lettura del bilancio?

Questo differenzia il nostro ciclo di formazione rispetto a ciò che trovi online. Avremo una lunga introduzione anche alla lettura del bilancio, agli indici finanziari, reddituali e patrimoniali per comprendere sin da subito come applicarli.

Cosa sono i report periodici di ALFA?

Chi si iscrive ad Alfa riceverà periodicamente report valutativi sui titoli che seguiamo e che periodicamente valutiamo come Case Study per i nostri Corsi di Formazione. Il report periodico servirà a te per capire come entrare nella pratica della Valutazione Aziendale.

La formazione One to One in cosa consiste?

Chi segue il Corso Alfa Superior piò usufruire, per un anno, di una formazione one to one diretta in Live Call prenotando sessioni di una o più ore con uno dei nostri tutor, per risolvere qualsiasi dubbio sugli argomenti trattati dal corso e per affrontare tutte le diverse tematiche.

ALFA prevede un rinnovo?

No, non è un programma in abbonamento.

… e non finisce qua

Siamo così certi della qualità di quello che ti daremo che ti offriamo un altro super regalo!

Garanzia 30 Giorni

 

Se non dovessi rimanere soddisfatto del servizio acquistato, hai 30 giorni di tempo per richiedere il rimborso di quanto pagato: ti restituiremo fino all’ultimo centesimo!

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