04 Nov La grande truffa che ti fa perdere rendimenti sulle Borse
Truffa, fascino ed attrazione
Ti è mai capitato di essere attratto dagli ETF tematici, sperando o confidando in ritorni da capogiro data l’euforia del momento sul mercato? Sii sincero, vedere certe nicchie spingere così forte ti ha messo in crisi lo so…compro o aspetto che scenda? E’ troppo alto il prezzo? Quanto ancora potrà salire con questo vigore?
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Gli ETF tematici puntano proprio sull’emotività dell’investitore.
Col tempo è nata una moltitudine di ETF tematici volti a seguire la moda del momento.
In molti casi sono stati creati proprio a seguito del boom di un determinato tema di investimento.
E come puoi immaginare, ciò significa che al momento della prima quotazione si trovavano già in una situazione di forte euforia. In molti casi infatti, a seguito della prima quotazione, hanno vissuto momenti di forti vendite, ribassi, perchè a un certo punto la domanda si è fiaccata.
Ma abbiamo sempre detto che il mercato vive di momenti di alti e bassi…quindi non dovremmo aspettare una risalita fiduciosi nel recupero delle quotazioni?
Occhio, non farti ingannare…abbiamo sempre detto anche un’altra cosa…
Una scommessa sulle aspettative
La fiducia nel lungo termine possiamo averla se diversifichiamo correttamente a livello globale, ma anche a livello di settore.
Se gli ETF settoriali sono scommesse non remunerate dal mercato, perchè mai gli ETF tematici dovrebbero andar bene rappresentando nicchie ancora più ristrette?
Certo, ti possono far ottenere ottimi rendimenti nel breve periodo. Basta guardare i rendimenti ottenuti dall’ETF sui semiconduttori nell’ultimo anno. Performance astronomiche guidate dall’entusiasmo per lo sviluppo dell’intelligenza artificiale e per la forza ed influenza delle aziende produttrici i chip necessari alla sua espansione.
Ma se consideri il breve periodo appunto, stai facendo una scommessa. Una scommessa sul fatto che le prospettive siano sempre più rosee e che vengano costantemente aggiornate al rialzo.
Ma come si fa a non credere alla diffusione dell’intelligenza artificiale? Non è palese che sia il futuro?
Anche Internet ha avuto un crollo pesante
Molto probabilmente sarà anche qualcosa che cambierà il mondo, ma anche Internet lo è stato. Eppure nel 2001 chi ci aveva investito si è preso una bella mazzata sui denti.
E se ci avessi investito, veramente saresti rimasto lucido e fiducioso su una ripresa dopo il calo spaventoso del settore tecnologico legato al “nuovo mondo”?
La stessa cosa può valere per l’intelligenza artificiale.
Non diciamo che sia tutto fumo, probabilmente sarà veramente disruptive, per certi versi già lo è.
Ma quando l’entusiasmo si placa, la domanda viene meno, ed ecco che le azioni iniziano a scendere vertiginosamente.
E tu sarai in grado di reggere?
L’interesse svanisce e la domanda si fiacca
Molti temi di investimento in passato sembrava dovessero cambiare il mondo, avere un impatto enorme sul futuro.
Pensiamo alle energie rinnovabili, un caso emblematico. Il futuro dovrà essere loro, per forza.
Sì, ma quando? Evidentemente non si è ancora raggiunta quella maturità e forza per uno sviluppo costante e vigoroso.
L’interesse si è arenato.
E proprio perchè si tratta di interesse sul tema, alla fine si finisce per vendere…
Infatti gli investitori tendenzialmente guadagnano molto meno dagli ETF tematici rispetto a quanto questi riescano a performare. Perchè chiaramente seguendo mode del momento, appena l’interesse svanisce, vengono venduti, magari seguendo consigli di consulenti poco etici e spesso poco formati che portano i propri clienti a spostarsi sul nuovo trend del momento.
Tieni sempre in mente che i mercati sono molto efficienti e che se nel breve termine si muovono seguendo un trend, nel lungo periodo vige il principio di ritorno alla media.
D’altra parte se vuoi investire in azioni e non fare scommesse ti devi riferire al lungo periodo. Dunque gli ETF tematici non vanno bene. Devi smetterla di farti accecare dalle mode del momento e da potenziali guadagni immediati.
Ma perchè allora li hanno creati?
Un’idea geniale
La risposta è semplice quanto sensata a livello economico. Sono stati una trovata commerciale delle compagnie di gestione per spostare gli occhi degli investitori su nicchie di investimento dove possono ottenere maggiori commissioni.
Infatti, i costi di gestione sugli ETF tematici sono ben più alti di quelli sugli indici globali più diversificati.
Certo, non si arriva ai costi dei fondi a gestione attiva, ma comunque c’è una bella differenza.
Inoltre le piccole compagnie di gestione non potevano sostenere la competitività dei colossi del settore, e quindi si sono inventate lo sviluppo di ETF di altra tipologia. Gli ETF tematici appunto, sui quali, data la nicchia di mercato, avrebbero potuto richiedere commissioni di gestione maggiori, e avrebbero inoltre fatto leva sull’emotività dell’investitore, sull’euforia e l’entusiasmo del momento.
Ma non devi più farti ingannare da queste trovate commerciali!
La diversificazione è un pasto gratis che devi imparare a sfruttare nel modo corretto…
Basta seguire le mode e perdere rendimenti!
Nel lungo periodo puoi avere grande affidabilità sul ritorno dell’azionario solo se investi in modo diversificato!
Non esistono scorciatoie per guadagnare in modo veloce.
I temi di investimento non sono rischi premiati dal mercato…altrimenti sarebbero fattori di rischio.
I fattori di rischio invece sono veramente ciò che spiega i rendimenti nel lungo periodo.
E se un tema di investimento dovesse veramente crescere a dismisura? Niente paura, il suo peso all’interno dell’economia globale crescerà sempre di più e ne potrai beneficiare anche tu, senza perderti niente.
Certo, ti perderai il rendimento astronomico del singolo tema, ma, come abbiamo detto, esporsi ad ETF tematici è una scommessa. Una può anche andarti bene, ma se poi le altre ti vanno male hai rovinato tutto.
E allora che senso ha investire in questo modo?
Investi in modo coscienzioso e consapevole formandoti in modo adeguato, prima di buttare all’aria i tuoi sudati risparmi…
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In conclusione, abbiamo visto come la gestione del denaro sia una parte fondamentale della nostra vita, così come di ogni azienda.
E’ imprescindibile dalla realizzazione dei propri obiettivi e dalla propria felicità. Certo, non è l’unica cosa che conta, ma fa un’enorme differenza all’interno della nostra società.
Allora non puoi più permetterti di aspettare, di rimandare la conoscenza dei mercati finanziari e di un sano approccio al risparmio e all’investimento.
Investire è troppo importante per il tuo futuro e la tua serenità.
Ma devi necessariamente avere una guida nel tuo percorso di crescita finanziario.
Un percorso di formazione strutturato e di qualità ti è necessario per gestire col rispetto che meritano i tuoi risparmi.
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