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Hai delle strategie per investire?

Che strategia utilizzi per investire?
Spero tanto che tu sappia darmi una risposta…se così non fosse, sei nei guai caro mio!

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Non puoi pensare di approcciarti ad un tema delicato come la gestione delle tue finanze in modo superficiale.
Come tutte le cose rilevanti è bene comprenderle a fondo dedicandoci l’importanza che meritano!
Non stiamo parlando di noccioline! E’ in gioco il tuo futuro.

Non puoi pensare di operare sui mercati a caso, “sperando” nella buona sorte…se questa è la tua strategia stai buttando soldi dalla finestra.

Se invece non investi o investi solo ciò che sei disposto a perdere?
Di nuovo, stai buttando soldi dalla finestra.

Se preferisci li stai regalando al mercato. Tanti altri investitori sono ben felici di sfruttare la tua ignoranza finanziaria. Ma non credo che tu lo faccia con piacere.

Se vuoi invece costruire finalmente un progetto di investimento a lungo termine per il tuo futuro devi seguire un piano, basato su conoscenze solide e mettendone al centro i tuoi obiettivi.

Vediamo allora cinque strategie che puoi utilizzare anche tu…

Composizione del portafoglio

Su questa strategia di investimento possiamo attenderci un rendimento di circa il 6,5-6,7%.

Il tasso di rendimento atteso è stimato a partire dall’YTM attuale degli ETFs su Bonds e dall’ERP storico sui mercati azionari.

L’orizzonte di investimento deve essere necessariamente lungo. Abbiamo infatti esclusivamente asset class a lungo o lunghissimo termine. Le azioni possono ottenere rendimenti ridicoli, se non addirittura negativi anche per molti anni!

La buona componente di bonds a lungo termine può fornire un’ottima protezione dagli scenari depressivi, ma sei esposto a tanti altri rischi.
Ricorda che bonds e azioni possono anche scendere in contemporanea, e questo portafoglio non ti difende certo dalla volatilità che ne scaturisce.

Composizione del portafoglio

La performance negli ultimi 15 anni sarebbe stata minore di un 60/40 a trazione USA.

Se però tornassimo indietro agli anni pre-2000, noteremmo anche una migliore performance.

Quello che a noi deve interessare, però, è il rendimento che possiamo attenderci in futuro, e per avere un idea affidabile possiamo tenere presente i rendimenti storici su un lungo periodo di tempo.

In questo senso, un portafoglio di questo tipo potrebbe vantare un Expected Return del 6,4%.

Contro delle strategie analizzate

Per quanto molto basilari e semplici, queste due prime strategie presentano delle criticità, che vanno analizzate:

• La ripartizione geografica del portafoglio, non “spiega” extra – rendimenti. In sostanza stai solo scommettendo che una determinata regione cresca più dell’altra in futuro. Ma noi non vogliamo prenderci rischi simili alle scommesse. Vogliamo esporci solo ai rischi che sappiamo essere premiati dal mercato.

• Il premio per i mercati emergenti, poi, non è sempre così efficiente. E’ vero, dovrebbero garantire maggiori ritorni nel lungo periodo, ma il grado di affidabilità su questa convinzione non è così elevato. Valuta bene se sia il caso di inserirli nel tuo portafoglio. Di sicuro non puoi associare la crescita economica a quella finanziaria. Non vi è correlazione tra le due, ricordalo!

• La diversificazione esclusivamente con Long Term Bonds pecca in alcuni scenari macro

Strategia #3 Factor Equity / Bonds

Un primo passaggio per migliorarsi può essere quello di modificare la composizione azionaria, per arrivare alle più recenti strategie fattoriali.

L’Expected Return in questo caso aumenta e può giungere ad un 7,2%.

Le strategie fattoriali sono un’evoluzione degli investimenti azionari, come mostriamo nel nostro percorso specifico, che ti permettono di ottenere rendimenti in modo meno casuale e più prevedibile.
Sono proprio i fattori di rischio a spiegare i rendimenti sul mercato oltre al Beta, quindi è importante conoscerli per ritenersi investitori veramente evoluti.

Inoltre con i fattori di rischio puoi ottenere una diversificazione più efficiente a fronte di un rendimento atteso più alto, aspetto molto interessante!

Contro della strategia?
Una maggiore difficoltà nel comprendere quelli che sono realmente i fattoriali “premiati” dal mercato, ed un maggiore impegno richiesto nella loro comprensione.

Strategia #4 Factor Equity / Bonds / Cash

Rispetto ai portafogli precedenti, che comunque soffrono una forte volatilità in contesti di alti tassi di interesse, l’inserimento di una quota di ETF monetari può apportare diversi benefici.

Gli ETF monetari possono smorzare la volatilità del portafoglio nei momenti di crollo dei listini.
Sono un asset di protezione e di conseguenza vanno ad abbassare il rendimento atteso che si asseta al 6,6%.

Ricorda che gli ETF monetari possono essere utilizzati anche come “contenitori” del tuo fondo di emergenza.

Tuttavia, l’inserimento di questi assets ovviamente genera costi opportunità importanti. E’ bene non esagerare con il peso da assegnare loro.

Strategia #5 All Weather Plus

L’applicazione di All Weather ti permette di rendere il tuo portafoglio resiliente ad ogni scenario di mercato, grazie all’inserimento di diverse asset class con specifiche funzioni.

Il rendimento atteso si mantiene molto interessante, intorno al 6,8%, a fronte però di un rischio decisamente minore!

Inserendo oro al posto di una parte di bond, possiamo arrivare a rendimenti maggiori.
Tuttavia la confidenza che possiamo avere non è elevata, perchè l’oro rimane sempre e comunque un asset improduttivo. Svolge una funzione molto importante in portafoglio, ma facciamo fatica ad avere un idea di quale premio possa garantire, e soprattutto che garantisca un rendimento superiore ai Bonds.

In ogni caso, il portafoglio in questione si dimostra ottimo per stabilità, rendimento e rischio assunto.
Ciò che lo distingue da tutti gli altri è il rapporto rendimento/rischio incredibilmente più alto.
In sostanza si impone come un portafoglio più efficiente.