07 Gen Guida a 4 strategie di portafoglio per investire nel 2025
Strategie di portafoglio vincenti
Come puoi strutturare il tuo portafoglio nel 2025? Dipende dai tuoi obiettivi…vediamo insieme come costruire una strategia vincente e analizziamone 4 possibili a seconda di differenti esigenze.
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Una strategia di portafoglio vincente ha 3 caratteristiche fondamentali:
- È coerente con i tuoi obiettivi di rendimento
- Rispetta il tuo orizzonte temporale
- E’ in linea alla tua propensione al rischio
Se manca anche solo una di queste, devi rivedere il tuo portafoglio, perchè non è fatto su misura per te.
Ma c’è un ulteriore aspetto che devi considerare senza il quale rischi di essere colto alla sprovvista dall’evoluzione futura dei mercati…
Scenari macro-economici
Nel costruire la tua strategia devi considerare i vari scenari macroeconomici ed il loro impatto, per essere consapevole degli shock cui sei esposto.
Se vuoi definire la migliore strategia per te, devi capire che tipo di protezioni desideri e ti serve avere in portafoglio. E valutarne l’intensità.
Ricorda che ogni asset class diversa dall’azionario è deputata a proteggere il portafoglio da specifici scenari macroeconomici.
Se punti a massimizzare il rendimento puoi limitarti a proteggere le depressioni con Long Term Bonds, ma se vuoi essere resiliente ad ogni scenario macroeconomico costruisci un portafoglio multi-asset in stile All Weather.
Andiamo a vedere questi 4 esempi di strategie perseguibili oggi…
Strategia #1: Rivalutazione
Obiettivo:
Investire un capitale consistente, con 15 anni di orizzonte temporale, accumulando altro denaro.
Definiamo un RMN pari a 5,5% ed un MAX Drawdown del 20%.
Criticità:
Time Decay < 0,8
Necessità:
1. Limitare l’onerosità delle azioni
2.Coprire il rischio decennio perduto
L’inserimento di azioni meno care come Value, Small Cap o Emergenti è funzionale alla Necessità #1.
Per la necessità #2 invece è fondamentale una quota importante di Long Term Bonds.
Infatti, tassi di interesse bassi e in discesa favoriscono l’apprezzamento di questi assets, che beneficiano al tempo stesso del fenomeno del flight to quality.
Ma se hai un Time Decay > 0,8 ciò non è indispensabile. Potrebbero esserci invece altre esigenze da soddisfare…
Strategia #2: Crescita da 0
Obiettivo:
Creare, partendo da poco, un capitale rilevante con una forte rivalutazione
Abbiamo un orizzonte temporale molto lungo, di 25 anni, ed un RMN che oscilla tra il 7% e l’8%.
La propensione al rischio è abbastanza elevata sostenendo un MAX Drawdown del 30%.
Criticità:
Capitale iniziale basso
Necessità:
RMN molto elevato
In questa situazione, un portafoglio teso alla massimizzazione del rendimento può aiutarti.
Per farlo devi aumentare l’esposizione alle azioni, con inserimento eventuale di specifici fattori di rischio come il Momentum, adatto a chi ha Time Decay > 0,8.
Ma per migliorare l’efficienza Risk/Return, puoi utilizzare la Leva: vediamo come…
Bonus Leva finanziaria
Se prendi capitale a debito, condividi il rischio raggiungendo una maggiore efficienza.
Avrai un portafoglio più stabile, riducendo i potenziali Drawdown.
Questo perchè puoi ridurre la quota di azioni.
L’RMN sul tuo capitale, quindi, si ridurrà di conseguenza.
Il rendimento aggiuntivo deriva dall’incremento del capitale investito grazie alla leva.
Andando a leva, inoltre, fai spazio in portafoglio per l’aggiunta di asset class di protezione per diversi scenari economici. Così puoi avere una copertura più efficiente trovandoti protetto in qualsiasi scenario.
Un’altra strategia per ridurre i Drawdown fa uso dei settori difensivi…
Strategia #3: Crescita min. DD
Obiettivo:
Creare un capitale rilevante con una forte rivalutazione, ma al contempo limitare i Drawdown.
Di nuovo, abbiamo un orizzonte temporale molto lungo (30 anni), un RMN del 6,3% e un MAX Drawdown del 25%.
Criticità:
Quota azionaria importante
Necessità:
Limitare i Drawdown
Healthcare e Consumer Staples limitano i Drawdown lasciando elevata la quota azionaria.
Il motivo sta nel particolare business perseguito da queste aziende.
Si tratta di settori che soffrono meno le crisi in virtù del fatto che vendono beni e servizi indispensabili.
L’ultima cosa su cui un consumatore va a risparmiare sono i prodotti alimentari e per la salute.
Certo, sono sempre azioni e non si può pensare che non soffrano la crisi, anche in Borsa, ma di sicuro il Drawdown si dimostrerà inferiore rispetto ad altri settori.
Vediamo ora una strategia per limitare la volatilità…
Strategia #4: Crescita max. Serenity
Obiettivo:
Creare un capitale rilevante con una forte rivalutazione, ma al contempo limitare la volatilità e migliorare Serenity Ratio.
In questo caso pur avendo un orizzonte temporale di 30 anni, abbiamo una propensione al rischio più bassa, desiderando rimanere sotto il 10% di Dev. Std. Il rendimento atteso di conseguenza sarà più basso, assestandosi sul 5,5%-6%.
Criticità:
1.Rischio basso
2.Serenity Ratio alto
Necessità:
1.Limitare la volatilità
2.Limitare l’impatto di scenari macro avversi
Dobbiamo alzare la componente Cash per ridurre la volatilità di portafoglio. Al contempo però è importante mantenere una buona quota di Long Term Bonds per coprire le potenziali depressioni.
Introduciamo inoltre Inflation Linked e Treasury per ridurre la Dev Std, ed eliminiamo ETFs settoriali cari e potenzialmente più volatili.
Investire nel 2025
Ogni portafoglio è personale e devi trovare la soluzione migliore per i tuoi obiettivi e le tue caratteristiche di investitore.
Ricorda che la tua strategia la costruisci sugli obiettivi e non sulle previsioni dei mercati.
Ma come hai visto non possiamo trascurare totalmente il momento di entrata a mercato.
Soprattutto se abbiamo un Time Decay<0,8, non possiamo permetterci di ignorare le valutazioni attuali che si aggirano su livelli molto elevati.
Il confine con il Market Timing è sottile, devi comprenderlo bene. Non investiamo sulla base dei multipli, ma dobbiamo tenerli in considerazione.
Investire nel 2025 significa avviare il proprio progetto di investimento in modo consapevole. Non cercare di indovinare il movimento futuro dei mercati.
Allora la migliore strategia che tu puoi perseguire è investire su te stesso!
Non indugiare oltre, perchè il momento migliore per investire e far crescere il tuo capitale è ora, nel 2025!
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In conclusione, la costruzione di un portafoglio è un processo complesso che richiede conoscenze e competenze in merito al funzionamento dei mercati finanziari e alla pianificazione orientata ai propri obiettivi.
I mercati finanziari sono uno straordinario luogo per far crescere la ricchezza e farti raggiungere risultati ed obiettivi finanziari e di vita.
Ma ogni strategia è personale proprio perchè le origini della stessa, gli obiettivi e le caratteristiche di ogni investitore, sono personali.
Come hai visto, cambiando le esigenze cambiano i portafogli su misura perchè diventa necessario coprire determinati scenari.
Se vuoi imparare anche tu come costruire la migliore strategia per te, devi investire innanzitutto su te stesso! Conoscere i principi che guidano il movimento dei mercati e le tecniche di pianificazione finanziaria è fondamentale per il tuo progetto di investimento.
Ciò è fondamentale per poter investire con la giusta consapevolezza. Così potrai costruire finalmente il portafoglio di investimento per raggiungere i tuoi obiettivi ed avere un futuro migliore per te e i tuoi figli.
Per questo abbiamo creato percorsi di educazione finanziaria di qualità. Per aiutarti a diventare un investitore autonomo e consapevole!
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