05 Nov Come ottenere una rendita passiva di 1500 euro netti al mese
Costruisci la tua rendita passiva per smettere di lavorare
Se vuoi smettere di lavorare prima di quanto te lo permetta la pensione statale devi organizzarti per raggiungere un capitale adeguato allo scopo, come stanno facendo tutti i miei clienti.
—
Se non vuoi essere vincolato alla pensione statale e goderti di più il tuo tempo libero, devi organizzarti per tempo e costruire un capitale che ti permetta di generare una rendita passiva con affidabilità, gestendo al meglio i rischi.
Vediamo come strutturare l’unico metodo reale e funzionante che usano i miei clienti, con cui anche tu puoi generare una rendita di € 1500 netti al mese, ma solo se inizi subito a investire come si deve.
Che cosa serve?
- Un tasso di prelievo sostenibile
- Il calcolo delle tasse ad ogni prelievo
- Una stima del rischio di rovina
Il principio base è disinvestire periodicamente (uno o due volte l’anno) la quota di capitale che ti darà la rendita, lasciando il capitale investito.
Solo applicando dei disinvestimenti parziali il capitale potrà ricostituirsi nel tempo garantendoti la sostenibilità del progetto anche qualora iniziassi molto giovane il tuo Retirement.
Vediamo più nel dettaglio come funziona e come si può applicare, anche per stimare il capitale di cui necessiti per sostenere il tuo tenore di vita futuro…
Il capitale non “finisce” mai?
Se hai calibrato bene il tuo tasso di prelievo, il capitale si rigenera e teoricamente potresti vivere per sempre anche solo grazie al tuo capitale.
Questa è la gestione ottimale del Longevity Risk.
Scongiuri il pericolo di sopravvivere ai tuoi soldi, rimanendo senza niente e senza lasciare nulla ai tuoi figli.
Perchè tu possa prelevare per sempre, rivalutando il prelievo anno per anno e non finire mai i soldi, però, devi calibrare al meglio il tuo tasso di prelievo a seconda della tua asset allocation, gestendo non solo il rischio longevità, ma anche quello di rovina.
Se il tuo capitale scendesse al di sotto di una certa soglia, infatti, potrebbe non avere più la benzina necessaria a ricostituirsi.
… con anche due altri vantaggi
Se hai definito un tasso di prelievo perpetuo:
- Puoi rivalutare anno per anno i tuoi prelievi per l’inflazione osservata
- Puoi trasferire il capitale residuo (maggiore di quello iniziale) ai tuoi figli
In particolare ti assicuri di poter mantenere il tuo tenore di vita nel tempo, prelevando sempre più, coerentemente con la crescita del capitale.
E i tuoi figli riceveranno a livello reale esattamente quanto sei riuscito ad accumulare tu nell’arco del periodo di accumulo, senza alcuna svalutazione.
Il beneficio come puoi immaginare è enorme. Vivi con i tuoi soldi, ma allo stesso tempo li trasferisci ai tuoi eredi.
Ma facciamo due calcoli per capire quanto effettivamente puoi lasciare ai tuoi figli, e con quanto puoi vivere, immaginando un capitale in Retirement di €750.000…
Simulazione dei tassi di prelievo
- Capitale Iniziale: 750.000 €
- Rendita Obiettivo: 1.500 € / mese
- Rivalutiamo la rendita anno per anno per l’inflazione osservata dell’anno precedente (CPI observed); quindi il secondo anno si preleva 1.530 €, il terzo anno 1560,6€ e così via..
Ipotizziamo di avere un impatto della tassazione del 20%. E’ una stima plausibile considerando che la tassazione avviene soltanto sulle plusvalenze, e che però la maggior parte del nostro capitale, dopo parecchi anni sarà costituita da Capital Gain.
La rendita da prelevare richiedendo 1500 € netti al mese, sarà conseguentemente di: 22.500 € / annui.
In questo caso avremo un 3% di prelievo, con cui riusciamo a trasferire agli eredi un capitale rivalutato di grande ammontare.
Se alziamo il tasso di prelievo al 3,5% o 4%, aumentando quindi la nostra rendita, la simulazione di capitale residuo scende progressivamente. E’ ragionevole, utilizzando una quota maggiore dei nostri soldi nel presente senza lasciarli investiti.
Il progetto di investimento rimane comunque sostenibile permettendo al capitale di rimanere quantomeno intatto a livello nominale e ottenendo comunque una piccola rivalutazione nel tempo, ma che probabilisticamente non riesce a coprire tutto l’effetto dell’inflazione.
Cosa succede però se investi male i tuoi soldi?
…il capitale cala e il tasso di fallimento aumenta
Il capitale non ha la forza di rigenerarsi e quindi non puoi avere tassi di prelievo troppo alti.
Considera che questa simulazione è condotta su una crescita del capitale investito del 5%.
Se il tuo capitale è investito ancora peggio, lo scenario peggiora di molto, portandoti al declino molto più velocemente e con maggiore probabilità.
Ergo, non puoi pensare di sostenere il tuo progetto di Retirement solo con BTP o strumenti troppo “sicuri”.
Oppure, se hai un capitale troppo rischioso…
Il rischio di sequenza in questo caso potrebbe portarti ad esaurire i tuoi soldi mentre prelevi.
Nota la frequenza di simulazione in cui il capitale si azzera in questa simulazione condotta su un capitale 100% azionario.
Non possiamo rischiare che ciò avvenga bruciandoci il nostro obiettivo in pochi anni.
Investiamo per arrivare alla libertà finanziaria, ma poi bisogna saperla gestire bene, altrimenti è tutto inutile.
Ecco che un portafoglio ideale soprattutto per la fase di Retirement dovrebbe andare a smorzare i rischi ed essere pronto ad ogni evoluzione possibile sui mercati, senza che il caso decida il nostro destino.
Esempio di portafoglio ideale
Una strategia All Weather si mostra idonea a gestire la tua fase di rendita.
Hai un capitale che cresce sufficientemente, ma che non ti espone a troppo rischio di sequenza.
Perchè anche se dovessi affrontare lunghi periodi a scarso rendimento delle azioni, avrai asset class che li andranno a coprire, evitando che il tuo portafoglio, congiuntamente ai prelievi scenda in modo eccessivo.
Un All Weather può aiutare la tua resistenza mentale nella fase di accumulo.
Ma nella fase di Retirement è ancora più decisivo, perchè senza diversificazione il tuo progetto potrebbe fallire con elevata probabilità.
