07 Gen Il rischio subdolo da evitare nel compensare le minus
Il rischio da evitare nel compensare le minus
Hai delle minusvalenze da recuperare e stai cercando il modo migliore per farlo?
Se ti stai fiondando a comprare il titolo che ti salverà dal mare di minusvalenze accumulate negli anni, fermati…
Ti stai esponendo a un rischio subdolo che potrebbe farti entrare in un vortice di errori…
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Intanto, puoi davvero recuperare le minus?
Si, ma in parte e sotto determinate condizioni.
Facciamo chiarezza.
Innanzitutto, il vantaggio fiscale deriva dalla mancata tassazione sull’eventuale plusvalenza registrata, grazie alla compensazione con la minus.
In sostanza puoi recuperare il 26% dell’importo della tua minus, non la totale perdita registrata come molti erroneamente credono.
Ma occhio alle condizioni da rispettare…
2 punti cruciali
La normativa ci dice che:
- la compensazione può essere effettuata solo se si registra una plusvalenza entro i 4 anni dalla realizzazione della minus
- la plusvalenza deve essere un reddito diverso, escludendo i redditi da capitale
Considera che cedole e dividendi sono redditi da capitale, mentre invece le plusvalenze su azioni o bonds sono redditi diversi.
Per quanto riguarda le plusvalenze da ETFs, queste vengono considerati dal TUIR come un reddito da capitale, seppur per natura non lo siano.
Quindi non puoi utilizzarle per compensare le tue minus pregresse.
Ed ecco qui l’inghippo che ti fa entrare nel vortice infinito…
La rincorsa al recupero delle minus
Dato che non si possono recuperare con gli ETF in portafoglio, molti si addentrano in altri titoli atti allo scopo, esponendosi a problemi ben più grossi, rischiando di generare ulteriori perdite, distruggendo valore.
Gli errori più comuni in questo senso derivano dall’utilizzo di questi titoli:
- AZIONI SINGOLE: Ti esponi ad enormi rischi specifici, facendo una pura scommessa non avendo un reale premio atteso sui mercati. Perdi affidabilità e potresti incappare in forti Drawdwon fino alla perdita totale del capitale
- BONDS SOTTO LA PARI: Devi scommettere sul ribasso dei tassi per avere un forte apprezzamento o immobilizzare un capitale molto elevato generando enormi costi opportunità
- CERTIFICATI DI INVESTIMENTO: il rendimento è aleatorio perchè nuovamente ti esponi a rischi specifici; inoltre, spesso lo stacco delle cedole utile alla compensazione è legato all’andamento del prezzo del sottostante in un breve arco temporale, cosa che non puoi certamente controllare
Ecco allora dove sta il problema…
Non farti ingannare…
Se ti focalizzi sull’urgenza di “compensare a tutti i costi”, rischi solamente di generare altre minusvalenze.
Perchè vai ad utilizzare titoli oggettivamente sbagliati e completamente estranei alla tua strategia.
Devi invece focalizzarti sulla crescita del capitale…questo è quello che fa davvero la differenza nel lungo periodo, se strutturi un portafoglio coerente ai tuoi obiettivi e alle tue esigenze…
…ma puoi sfruttare la tua stessa asset allocation per recuperare le minus, grazie ad uno strumento…
ETC sull’oro
La plusvalenza da ETC, a differenza di quella da ETF, è un reddito diverso, idoneo alla compensazione.
Se l’oro rientra nella tua strategia, non lo acquisti allo scopo di recuperare le minus, scommettendo sull’evoluzione del suo prezzo, ma in funzione della protezione che apporta in portafoglio.
Mantieni la rotta verso i tuoi obiettivi e sfrutti allo stesso tempo il suo trattamento fiscale vantaggioso.
Definisci una strategia coerente ai tuoi obiettivi e portala avanti con pazienza e costanza nel tempo, senza farti “intrappolare” dal recupero delle minus.
La compensazione delle minus è secondaria rispetto alla crescita sostenibile del capitale.
Inoltre, se investi bene, non generi minus e non ci sarà bisogno di recuperarle.
