13 Mar 4 metodi per aumentare i tuoi rendimenti attesi
4 soluzioni robuste per aumentare i rendimenti attesi
Continuare a cercare il titolo che brillerà il prossimo anno, non è la giusta strategia per aumentare i tuoi rendimenti attesi. Devi implementare metodi consolidati che abbiano una forte confidenza statistica nel tempo, eliminando ogni tipo di scommessa.
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Evita ogni rischio specifico per il tuo progetto di investimento costruendo la tua personale strategia solo su assets che hanno un reale premio sui mercati.
Applica questi 4 metodi consolidati con costanza ed il tuo portafoglio crescerà più in fretta, mantenendo robustezza ed affidabilità.
#1: Aumenta la % di azioni
E’ banale, ma è il metodo più semplice per aumentare i rendimenti attesi del tuo PT, senza prenderti rischi specifici.
In alternativa, volendo evitare di aggiungere ulteriore rischio azionario, puoi introdurre in portafoglio bonds emerging o corporate deputati alla crescita.
Ovviamente se aumenti la quota azionaria devi valutare che ciò sia in linea ai tuoi parametri di rischio, dato che conseguentemente innalzi volatilità e Drawdown attesi.
Nel tempo verrai remunerato maggiormente dato il maggiore rischio che ti assumi…ma non tutte le azioni vanno bene per te…
Quali azioni rendono di più?
Più bassi sono i multipi e più alti saranno i rendimenti futuri.
Azioni Value, Emerging Markets o il settore Healthcare offrono oggi valutazioni molto convenienti, che possono portarle nel medio periodo a rendere di più.
Ma nel breve periodo domina l’effetto Momentum e i titoli/settori che hanno corso di più possono continuare a farlo.
Inoltre, se investi in un lunghissimo periodo (30 anni) l’impatto delle valutazioni attuali decade, e i fattori che possono premiarti di più tornano ad essere quelli che oggi appaiono sopravvalutati, come Quality e Momentum.
Valuta la tipologia di azioni sulla base del tuo TC corretto; se vicino a 1, l’impatto dei prezzi attuali sui rendimenti attesi può essere ignorato, diversamente va dato il giusto peso, per evitare di ritrovarsi con rendimenti finali molto bassi.
#2: Approccio Factor Based
Adottando un approccio totalmente fattoriale puoi aumentare i rendimenti nel Worst e Best Case Scenario, sfruttando la sua maggiore efficienza in due modi:
- se non raggiungi il tuo RMN puoi usare i fattori per dare un boost al tuo portafoglio
- se hai già raggiunto il tuo RMN, l’inserimento dei fattori ti permette di ridurre la quota azionaria, a parità di E(r), introducendo più diversificazione
In entrambi i casi aumenti l’indice di Sharpe, investendo in modo più efficiente, robusto ed in linea ai tuoi obiettivi; ma puoi migliorare l’efficienza ancor di più…
#3: Leva finanziaria
Per quanto venga comunemente disdegnato, se strutturato e gestito bene, il debito è la soluzione più intelligente per far crescere maggiormente i tuoi risparmi.
I rendimenti non crescono in modo lineare rispetto al rischio; oltre una certa soglia, l’incremento di rendimento atteso per unità di rischio assunta, è minimo.
E’ il principio dei rendimenti marginali decrescenti; ed è proprio qui che entra in gioco la leva finanziaria aumentando l’efficienza grazie al risk sharing.
Aumenti la capacità di investimento
Attraverso la leva finanziaria la tua esposizione ai mercati aumenta, in due diverse forme:
- in modo esplicito – prendendo soldi a debito che utilizzi direttamente per investire
- in modo implicito: usando i soldi di terzi per sostenere una spesa, anzichè disinvestire i tuoi assets
La leva finanziaria efficiente, come quella offerta dal Credit Lombard, ti permette di superare i limiti naturali dei rendimenti, aumentando il rendimento senza alterare significativamente il profilo di rischio.
#4: Fondo emergenza in portafoglio
C’è un altro modo per ottimizzare il tuo portafoglio che non viene quasi mai considerato, ma che può portare la tua esposizione complessiva oltre il 100%.
Inserendo il fondo di emergenza in portafoglio con un ETF monetario, avrai cash strategico che ti consente sostanzialmente di andare a leva con i tuoi stessi soldi.
In questo modo ottieni due grandi vantaggi:
- Limiti i costi opportunità – perchè non duplichi la quota di Cash avendo quell’unico strumento che agisce sia da Fondo Emergenza che da stabilizzatore di portafoglio
- Innalzi il tuo Sharpe Ratio – senza utilizzare soldi di terzi, migliori l’efficienza complessiva del tuo portafoglio
Ma vi è un rischio che non puoi permetterti di ignorare.
Se dovessi utilizzare il Fondo Emergenza, ti ritroveresti con un portafoglio sbilanciato, senza più quella parte di Cash che normalmente ti smorza volatilità e Drawdown.
Per questo è una strategia applicabile solo per chi ha una capacità di ricostituire velocemente il Fondo, tramite i suoi flussi reddituali.
